[경제용어] 기준금리

(내가 공부하려고 올리는 글 - 경제용어 | 기준금리)

 

 

 

기준금리(Base Rate)는 한 나라의 중앙은행(우리나라는 한국은행)이 정책적으로 결정하는 모든 금리의 기준이 되는 대표 금리입니다. 쉽게 말해 "돈의 원가"라고 생각하면 됩니다. 중앙은행이 시중 은행들과 돈을 거래할 때 적용하는 금리이기 때문에, 기준금리가 바뀌면 우리가 이용하는 은행의 대출금리와 예금금리도 도미노처럼 변하게 됩니다.

 

 

1. 기준금리는 어떻게 결정되나요?

우리나라에서는 한국은행의 금융통화위원회(금통위)라는 기구에서 연 8회 회의를 열어 결정합니다. 물가가 너무 오르지 않는지, 경기가 너무 침체되지 않는지, 가계부채가 너무 많지 않은지 등을 종합적으로 고려하여 올리거나(인상), 내리거나(인하), 그대로 유지(동결)합니다.

 

2. 기준금리 인상 vs 인하: 경제에 미치는 영향

중앙은행은 수도꼭지를 조절하듯 기준금리로 시중에 돌아다니는 돈의 양(유동성)을 조절합니다.

 

① 기준금리를 올릴 때 (금리 인상)

• 언제 하나요? 경기가 과열되어 물가가 지나치게 오를 때(인플레이션) 시중의 돈을 회수하기 위해 시행합니다.
• 어떤 일이 일어나나요?
  • 대출이자가 비싸져서 사람들이 대출을 줄이고 소비를 아낍니다.
  • 기업들도 투자를 줄이고 저축을 늘립니다.
  • 결과: 시중에 돈이 마르면서 물가는 안정되지만, 경기가 위축(둔화)될 수 있습니다.

② 기준금리를 내릴 때 (금리 인하)

• 언제 하나요? 경기가 침체되어 기업이 망하고 소비가 안 일어날 때 경제를 활성화하기 위해 시행합니다.
• 어떤 일이 일어나나요?
  • 대출이자가 싸지므로 사람들이 돈을 빌려 집을 사거나 주식에 투자하고, 소비를 늘립니다.
  • 기업들은 낮은 이자로 돈을 빌려 공장을 짓고 직원을 뽑습니다.
  • 결과: 경제가 활성화(경기 부양)되지만, 돈이 너무 많이 풀리면 물가가 폭등하고 부동산 등 자산 거품이 낄 수 있습니다.

3. 왜 미국의 기준금리가 중요할까?

우리나라 기준금리 기사를 보면 항상 미국 연방준비제도(Fed, 연준)의 이야기가 함께 나옵니다. 미국의 기준금리를 '연방기금금리'라고 부르는데, 전 세계 경제의 중심인 미국의 금리가 한국보다 너무 높아지면 다음과 같은 문제가 생깁니다.

• 자본 유출: 투자자들이 "한국 은행에 돈 넣어두느니, 더 안전하고 이자도 많이 주는 미국으로 돈을 옮기자"라며 한국 시장에서 돈을 뺍니다.
• 환율 상승(원화 가치 하락): 달러를 바꾸려는 사람이 많아지니 달러 값이 뛰고 원화 가치는 떨어집니다. 이로 인해 수입하는 물건 값이 비싸져 국내 물가가 치솟게 됩니다.

따라서 한국은행은 국내 경기뿐만 아니라 미국의 기준금리 움직임도 항상 예민하게 살피며 결정을 내립니다.